Wenn vier Unternehmen 600 bis 700 Milliarden US-Dollar – das entspricht dem BIP eines Landes wie der Schweiz – in Infrastruktur investieren, bauen sie nicht einfach nur Rechenzentren, sondern bringen globale Lieferketten zum Einsturz. In einer Welt, in der fortschrittliche Komponenten knapp sind und die Preise steil steigen, stehen Unternehmen vor einer schwierigen Entscheidung: Entweder sie halten an veralteten Architekturen fest, die für die Komponentenverfügbarkeit von gestern ausgelegt sind, oder sie entwickeln flexible Lösungen für einen Markt, der von Engpässen geprägt ist.
Es vollzieht sich eine stille Neuordnung der Weltwirtschaft, und diese findet nicht auf Ölfeldern oder Schifffahrtsrouten statt. Sie vollzieht sich in Halbleiterfabriken, Festplattenwerken und auf Baustellen für Hyperscale-Rechenzentren.
Um die aktuelle Entwicklung zu verstehen, genügt ein einfacher Vergleich. Die kombinierten Investitionsausgaben von Amazon, Microsoft, Google und Oracle erreichen mittlerweile ein Niveau, das mit dem jährlichen Bruttoinlandsprodukt Schwedens vergleichbar ist. Und im Gegensatz zum BIP, das konjunkturellen Schwankungen unterliegt, wird für die Investitionsausgaben von Hyperscalern bis zum Ende des Jahrzehnts ein stetiges Wachstum prognostiziert.
Quelle: Künstliche Intelligenz verstehen, „16 Grafiken, die den KI-Boom erklären"(2025)
Das ist keine abstrakte Angelegenheit. Es verändert den Hardwaremarkt in Echtzeit.
Hyperscaler decken in manchen Bereichen 60 bis 80 Prozent der weltweiten DRAM- und NVMe-Produktion ab. Wenn sich eine so hohe Nachfrage auf vier Abnehmer konzentriert, passen sich die Lieferketten nicht sanft an. Sie geraten unter Druck. Die Preise steigen. Die Lieferzeiten verlängern sich. Kleinere Abnehmer finden sich am Ende der Warteschlange wieder.
Unternehmenskunden erleben derzeit etwas, das sie seit den pandemiebedingten Lieferengpässen nicht mehr gesehen haben: Gutgläubig aufgegebene Bestellungen werden Wochen später neu berechnet. Lieferzeiten von sechs bis neun Monaten werden zur Normalität. Systemanbieter versuchen verzweifelt, ihre Gewinnmargen zu halten, während ihre Komponentenkosten rasant steigen.
Vor sechs Monaten kostete ein 100-Petabyte-Hybrid-Disk-Cluster aus unserem Portfolio rund 4.8 Millionen US-Dollar. Eine 100-Petabyte-Hybrid-Flash-Architektur, die TLC und QLC kombinierte, kostete etwa 10 Millionen US-Dollar. Damals war es für mich intuitiv klar, dass Hybrid-Flash-Architekturen innerhalb weniger Jahre die Speicherdichte von Festplatten übertreffen und sich der wirtschaftlichen Parität annähern würden. Die Roadmap der Halbleiterindustrie und das Mooresche Gesetz wiesen in diese Richtung.
Dann kam der KI-Boom.
Heute kostet ein vergleichbarer 100-Petabyte-Hybrid-Festplattencluster rund 6 Millionen US-Dollar, eine Steigerung von 25 Prozent. Das entsprechende Hybrid-Flash-System kostet etwa 39 Millionen US-Dollar, fast das Vierfache des Preises von vor sechs Monaten. Die wirtschaftlichen Unterschiede haben sich nicht allmählich angeglichen, sondern sprunghaft verändert.
Warum? Weil Halbleiterfabriken Jahre für Aufbau und Produktionshochlauf benötigen. Die Festplattenfertigung hingegen ist seit über einem Jahrzehnt auf Hyperscale-Speicherlösungen ausgelegt und optimiert. Hyperscaler verbrauchen seit Anfang der 2010er-Jahre enorme Mengen an Festplatten für Cloud-Speicher. Die Lieferkette für Festplatten ist ausgereift, amortisiert und planbar – und selbst sie steht unter erheblichem Druck.
NVMe und fortschrittliche Flash-Speicher wurden jedoch erst in großen Mengen eingesetzt, als die Entwicklung von KI-Modellen in der Cloud extrem hohe Speicherdichten und Durchsatzanforderungen stellte. Die Halbleiterindustrie war völlig unvorbereitet. Die Nachfragekurve verlief steil nach oben. Das Angebot war fix.
Das Ergebnis ist eine vorübergehende, aber starke Asymmetrie.
Werden die Kosten für Hyperscaler steigen? Historisch gesehen nicht. Die größten Cloud-Anbieter arbeiten mit langfristigen Beschaffungsverträgen und sichern sich ihre Liefermengen oft Jahre im Voraus. Sie verhandeln in einem Umfang, den kein Unternehmen erreichen kann. Tatsächlich könnten steigende Preise für On-Premise-Komponenten ihre Wettbewerbsposition sogar stärken. Da Unternehmenshardware teurer und unberechenbarer wird, gewinnt die relative Stabilität der Cloud-Preise an Attraktivität. Auch wenn eine koordinierte Entwicklung unwahrscheinlich ist, stellen die Folgewirkungen existenzielle Krisen für Neo-Clouds dar, die nicht über den Beschaffungsumfang eines Hyperscalers oder gar eines großen Systemherstellers verfügen, sowie für Anbieter, die vertragliche Verpflichtungen im Hinblick auf zukünftige NVMe-Preise und -Verfügbarkeit eingegangen sind.
Für die Hyperscaler ist dies ein positiver Kreislauf. Ihre Größe senkt ihre Grenzkosten für Rechenleistung und Speicherplatz. Ihre Ausgaben verknappen das Angebot an anderen Standorten. Diese Verknappung macht ihre Dienste vergleichsweise attraktiver.
Für Anbieter von On-Premise-Infrastrukturen und IT-Abteilungen von Unternehmen kann sich das wie ein Teufelskreis anfühlen.
Gerade in dieser Zeit ist architektonische Disziplin wichtiger denn je.
Der Markt für Unternehmensdaten in den Bereichen Edge, Core und Cloud ist nach wie vor fragmentiert und besteht aus veralteten Scale-up-Arrays, Scale-out-NAS-Systemen, Anbietern von Point-Flash-Speichern und Cloud-gebundenen Dateidiensten. Viele dieser Systeme wurden für eine Welt mit relativ stabilen Komponentenpreisen und vorhersehbaren Aktualisierungszyklen entwickelt. Diese Welt hat sich verändert.
In Zeiten der Unsicherheit ist Flexibilität die Strategie.
Bei Qumulo haben wir unsere Datenplattform auf maximale Hardwareflexibilität ausgelegt. Wir unterstützen dichte Hybrid-Festplatten-, Hybrid-Flash- und reine NVMe-Konfigurationen. Unsere Plattform läuft auf Standard-x86-Servern und in allen gängigen Public-Cloud-Umgebungen. Das war keine Marketingentscheidung, sondern eine Absicherung unserer Lieferkette.
Bei steigenden Flash-Speicherpreisen können Kunden auf speicherdichte HDDs umsteigen, ohne Leistungseinbußen hinnehmen zu müssen. Sobald sich die Flash-Speicherpreise normalisieren, können sie wieder auf leistungsstärkere Speicherlösungen umsteigen. Mit unserer Stratus-Architektur und Cloud Data Fabric lassen sich Daten schnell und einfach in die Cloud auslagern, um die Rechenleistung zu beschleunigen, oder Hyperscaler-Objektspeicher als kosteneffiziente Backup-Ebene nutzen, ohne dass Anwendungen auf eine neue Plattform migriert werden müssen.
Es ist wichtig, eine kontraintuitive Tatsache hervorzuheben: Die weltweit größten Cloud-Objektspeicher basieren überwiegend auf Festplatten. Das Hyperscale-Objektmodell setzt seit über einem Jahrzehnt auf die Wirtschaftlichkeit von Festplatten. Das HDD-Ökosystem ist nicht neu. Es ist bewährt und kann Hyperskalierung daher besser bewältigen als neuere Technologien.
Die eigentliche Umwälzung findet heute im Bereich der hochentwickelten Flash-Speicher statt.
Komprimierung, objektbasierte Schreiboptimierung und prädiktives Lesecaching mit einer Genauigkeit von 92 bis 95 Prozent ermöglichen es hybriden Festplattenarchitekturen, Leistungsmerkmale zu erzielen, die bei vielen Unternehmensanwendungen mit denen von All-Flash-Arrays konkurrieren oder diese sogar übertreffen. Wenn Flash-Speicher knapp wird, ersetzt künstliche Intelligenz diesen.
Das ist die zentrale Lehre.
Auf Technologiemärkten geht man traditionell davon aus, dass physikalische Gesetze die Kostenentwicklung bestimmen. Tatsächlich sind es aber die ökonomischen Gesetze. Wenn einige wenige Unternehmen über Hunderte von Milliarden an Investitionsausgaben verfügen, prägen sie nicht nur ihre eigene Infrastruktur, sondern auch das Preisumfeld aller anderen.
Die Halbleiterindustrie wird reagieren. Neue Fabriken werden in Betrieb gehen. Das Angebot wird sich normalisieren, vielleicht in 24 bis 36 Monaten, vielleicht auch später. Doch in der Zwischenzeit müssen Unternehmen in der Realität agieren, nicht in der prognostizierten.
In einem solchen Umfeld gibt es zwei tragfähige Strategien.
Zunächst sollte die Architektur auf Portabilität ausgelegt sein. Systeme, die ausschließlich auf proprietärer Hardware oder in einer einzigen Cloud laufen, übernehmen die Preisschwankungen dieser Plattform. Systeme, die Hardware abstrahieren und in Edge-, Core- und Multi-Cloud-Umgebungen operieren, erhalten ihre Verhandlungsposition.
Zweitens sollte Effizienz Vorrang vor reiner Leistung haben. Bei Komponentenknappheit schaffen Softwareintelligenz, vorausschauendes Caching, Komprimierung und ein einheitliches Namensraumdesign wirtschaftliche Stabilität.
In Zeiten von Angebotsengpässen werden Unternehmen belohnt, die in architektonische Wahlmöglichkeiten investiert haben, bevor dies in Mode kam.
Der KI-Boom hat außergewöhnliche Chancen eröffnet. Er hat aber auch die Anfälligkeit von Lieferketten offengelegt, die viele für unendlich hielten. Die Hyperscaler verfolgen eine langfristige Strategie und sind damit sehr erfolgreich. Doch auch Unternehmen sind nicht machtlos.
Die Gewinner der nächsten fünf Jahre werden nicht einfach diejenigen sein, die die meiste Hardware kaufen. Es werden diejenigen sein, die Systeme entwickeln, die auch dann noch sinnvoll bleiben, wenn die Hardwaremärkte es nicht sind.
