4개 기업이 스위스와 같은 국가의 GDP에 해당하는 6천억~7천억 달러의 자본을 인프라에 투자하면 단순히 데이터센터만 구축하는 것이 아니라 글로벌 공급망을 무너뜨리는 것입니다. 고급 부품이 부족하고 가격 곡선이 수직으로 변한 세상에서 기업들은 과거의 풍부한 부품을 위해 구축된 순수주의 아키텍처를 고수할 것인지, 아니면 제약으로 정의된 시장에서 유연성을 위해 설계할 것인지 극명한 선택에 직면해 있습니다.
세계 경제의 조용한 재편이 진행되고 있으며, 이는 유전이나 해운 항로에서 일어나고 있는 것이 아닙니다. 반도체 팹, 디스크 드라이브 공장, 하이퍼스케일 데이터 센터 건설 현장에서 일어나고 있습니다.
출처: AI 이해하기, "aI 붐을 설명하는 16가지 차트" (2025)
어떤 일이 벌어지고 있는지 이해하려면 간단한 비교부터 시작하세요. 아마존, 마이크로소프트, 구글, 오라클의 자본 지출을 합치면 이제 스웨덴의 연간 국내총생산과 비슷한 수준에 도달했습니다. 그리고 경기 주기에 따라 기복이 심한 GDP와 달리 하이퍼스케일러의 자본 지출은 10년 말까지 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.
출처: AI 이해하기, "aI 붐을 설명하는 16가지 차트" (2025)
이것은 추상적이지 않습니다. 하드웨어 시장이 실시간으로 재편되고 있습니다.
하이퍼스케일러는 일부 분기에는 전 세계 DRAM 및 NVMe 생산량의 60~80%를 흡수하고 있습니다. 이렇게 많은 수요가 4곳의 구매자에게 집중되면 공급망은 부드럽게 조정되지 않습니다. 구부러집니다. 가격이 상승합니다. 리드 타임이 늘어납니다. 소규모 구매자는 줄의 맨 뒤에 위치하게 됩니다.
기업 고객들은 지금 팬데믹으로 인한 공급 부족 사태 이후 경험하지 못했던 일을 겪고 있습니다: 선의의 주문이 몇 주 후에 가격이 재조정되는 것입니다. 6~9개월의 리드 타임이 일상화되고 있습니다. 시스템 공급업체들은 마진 중립성을 유지하기 위해 최선을 다하고 있지만, 그 아래에서 부품 비용이 급등하고 있습니다.
출처: AI 이해하기, "aI 붐을 설명하는 16가지 차트" (2025)
6개월 전만 해도 100페타바이트 하이브리드 디스크 클러스터의 가격은 약 480만 달러였습니다. TLC와 QLC를 결합한 100페타바이트 하이브리드 플래시 아키텍처는 약 1,000만 달러의 비용이 들었습니다. 당시에는 하이브리드 플래시 아키텍처가 몇 년 안에 밀도 면에서 디스크를 능가하고 경제적 동등성에 근접할 것이라는 것이 직관적으로 느껴졌습니다. 반도체 로드맵과 무어의 법칙이 그 방향을 가리키고 있었습니다.
그러다 AI 붐이 일었습니다.
현재 동일한 100페타바이트 하이브리드 디스크 클러스터의 가격은 약 600만 달러로 25% 인상되었습니다. 이에 상응하는 하이브리드 플래시의 가격은 약 3,900만 달러로 6개월 전 가격의 거의 4배에 달합니다. 경제성은 점진적으로 수렴하지 않았습니다. 급격하게 돌아섰습니다.
왜 그럴까요? 반도체 제조 공장은 건설과 증설에 수년이 걸리기 때문입니다. 반면 HDD 제조는 역사적으로 10년 이상 하이퍼스케일 벌크 스토리지에 맞게 확장되고 최적화되어 왔습니다. 하이퍼스케일러는 2010년대 초반부터 클라우드 오브젝트 저장소를 위해 엄청난 양의 하드 드라이브를 소비해 왔습니다. HDD 공급망은 성숙하고, 상각이 이루어지며, 예측이 가능하지만 이마저도 상당한 압박에 직면해 있습니다.
하지만 클라우드의 AI 모델 개발이 엄청난 밀도와 처리량을 요구하기 전까지는 NVMe와 고급 스택 플래시는 역사적으로 하이퍼스케일에서 대량으로 소비되지 않았습니다. 반도체 생태계는 제자리걸음을 하고 있었습니다. 수요 곡선은 수직선이었습니다. 공급 곡선은 고정되어 있었습니다.
그 결과 일시적이지만 강력한 비대칭이 발생하게 됩니다.
하이퍼스케일러 비용이 상승하나요? 역사적으로 보면 그렇지 않습니다. 대형 클라우드 공급업체는 장기 조달 계약에 따라 운영되며, 종종 몇 년 전에 공급을 미리 확정합니다. 이들은 어떤 기업도 따라올 수 없는 규모로 협상을 진행합니다. 오히려 온프레미스 구성 요소 가격이 상승하면 이들의 경쟁력이 강화될 수 있습니다. 엔터프라이즈 하드웨어가 점점 더 비싸지고 예측하기 어려워지면서 클라우드의 상대적 안정성이 더욱 매력적으로 다가오기 때문입니다. 조정된 움직임일 가능성은 낮지만, 하이퍼스케일러나 대규모 시스템 OEM의 조달 규모가 없는 네오클라우드와 포워드 NVMe 가격 및 가용성에 대한 계약 의무를 구축한 벤더에게는 2차 효과는 실존적 위기입니다.
하이퍼스케일러에게 이것은 선순환입니다. 규모가 커지면 컴퓨팅 및 스토리지의 한계 비용이 낮아집니다. 하이퍼스케일러의 지출은 다른 곳의 공급을 강화합니다. 이러한 긴축은 하이퍼스케일러의 서비스를 상대적으로 더 매력적으로 만듭니다.
온프레미스 인프라 공급업체와 기업 IT 부서의 입장에서는 악순환처럼 느껴질 수 있습니다.
지금이야말로 건축 규율이 그 어느 때보다 중요한 시기입니다.
엣지, 코어, 클라우드 전반의 엔터프라이즈 데이터 시장은 레거시 스케일업 어레이, 스케일아웃 NAS 어플라이언스, 포인트 플래시 공급업체, 클라우드에 고정된 파일 서비스 등으로 세분화되어 있습니다. 이러한 시스템 중 상당수는 비교적 안정적인 구성 요소 가격과 예측 가능한 교체 주기를 위해 구축되었습니다. 하지만 세상이 바뀌었습니다.
변동성이 큰 시기에는 유연성이 곧 전략입니다.
Qumulo는 하드웨어 옵션 중심으로 데이터 플랫폼을 설계했습니다. 고집적 하이브리드 디스크, 하이브리드 플래시, 순수 NVMe 구성을 지원합니다. 표준 x86 서버와 모든 주요 퍼블릭 클라우드에서 실행됩니다. 이는 마케팅적인 선택이 아닙니다. 공급망 헤지였습니다.
플래시 가격이 급등할 때 고객은 성능 저하 없이 고집적 HDD로 전환할 수 있습니다. 플래시가 정상화되면 더 높은 성능 계층으로 재조정할 수 있습니다. Stratus 아키텍처와 클라우드 데이터 패브릭을 사용하면 애플리케이션을 다시 플랫폼화하지 않고도 컴퓨팅 가속화를 위해 데이터를 클라우드로 전송하거나 하이퍼스케일러 오브젝트 스토어를 비용 효율적인 백업 계층으로 활용할 수 있습니다.
세계 최대 규모의 클라우드 개체 저장소는 주로 하드 드라이브에 구축되어 있다는 반직관적인 진실을 강조할 필요가 있습니다. 하이퍼스케일 오브젝트 모델은 10년 넘게 디스크 경제성에 의존해 왔습니다. HDD 에코시스템은 새로운 것이 아닙니다. 이미 수많은 테스트를 거쳤으며, 초기 기술보다 하이퍼스케일링을 더 잘 흡수할 수 있습니다.
오늘날의 진짜 탈구는 고급 플래시에서 발생합니다.
한편, 압축, 오브젝트 기반 쓰기 최적화, 92~95%의 정확도를 일관되게 제공하는 예측 읽기 캐싱을 통해 하이브리드 디스크 아키텍처는 많은 엔터프라이즈 워크로드에서 경쟁사의 올플래시 어레이에 필적하거나 그 이상의 성능 특성을 달성할 수 있습니다. 플래시가 부족해지면 인텔리전스가 그 대안이 됩니다.
이것이 핵심 교훈입니다.
기술 시장에서 우리는 역사적으로 물리학이 비용 곡선을 결정한다고 가정해 왔습니다. 하지만 실제로는 경제학이 결정합니다. 소수의 기업이 수천억 달러의 자본 지출을 단행하면 해당 기업은 자체 인프라뿐만 아니라 다른 모든 기업의 가격 환경을 재편합니다.
반도체 업계가 반응할 것입니다. 새로운 팹이 온라인 상태가 될 것입니다. 공급은 24개월에서 36개월, 또는 그보다 더 오래 걸릴 수도 있는 정상화될 것입니다. 하지만 그 동안 기업들은 예측한 대로가 아니라 있는 그대로의 세계에서 운영해야 합니다.
이러한 환경에서는 두 가지 내구성 있는 전략이 있습니다.
첫째, 이식성을 고려한 아키텍처를 설계하세요. 독점 하드웨어 또는 단일 클라우드에서만 실행되는 시스템은 해당 기기의 가격 변동성을 그대로 물려받게 됩니다. 하드웨어를 추상화하고 엣지, 코어, 멀티클라우드 환경 전반에서 운영되는 시스템은 협상 레버리지를 유지합니다.
둘째, 원시 성능보다 효율성을 우선시하세요. 구성 요소가 부족한 경우 소프트웨어 인텔리전스, 예측 캐싱, 압축 및 통합 네임스페이스 설계를 통해 경제적 탄력성을 확보할 수 있습니다.
공급 충격의 시기는 아키텍처 옵션이 유행하기 전에 투자한 기업에 보상을 제공합니다.
AI 붐은 엄청난 기회를 창출했습니다. 또한 많은 사람들이 무한하다고 생각했던 공급망의 취약성을 드러내기도 했습니다. 하이퍼스케일러들은 장기전을 치르고 있고, 그들은 잘 해내고 있습니다. 하지만 기업도 에이전시가 없는 것은 아닙니다.
향후 5년 동안의 승자는 단순히 하드웨어를 가장 많이 구매하는 기업이 아닐 것입니다. 하드웨어 시장이 그렇지 않을 때에도 합리적인 시스템을 설계하는 기업이 승자가 될 것입니다.